汽车金融产业发展现状及趋势分析

　　摘要：汽车金融行业作为汽车产业的附属产业，对汽车产业本身的发展影响较大，本文针对目前国内汽车金融行业的发展现状和出现的问题，简要分析了该行业的未来发展趋势。

　　汽车金融目前分为狭义和广义两类，狭义的仅指金融机构为汽车的消费环节提供的金融服务;而广义的则是指汽车金融涉及包括汽车生产和流通领域的、汽车全生命周期各个环节的金融服务。

　　国内汽车金融合资和自主并行，渗透率还有较大提升空间

　　目前国内的汽车金融行业发展主要有外企合资和自主建立两种模式，前者主要是由全球的汽车巨头在国内通过合资成立的汽车金融公司，后者主要是国内自主品牌建立的汽车金融公司。

　　在外企合资方面，国内的汽车金融在上世纪八十年代才逐渐进入萌芽阶段，主要由全球的各个大型企业主导，在国内陆续建立汽车金融公司，为经销商和消费者提供完整的汽车金融服务，如汽车贷款、租赁和保险业务等。其中，美国通用汽车金融公司于2004年通过合资成立的上汽通用汽车金融有限责任公司，是国内首家汽车金融公司。

　　在自主建立方面，国内自主品牌企业通过建立附属汽车金融公司进入汽车金融领域，其中奇瑞汽车公司和徽商银行联合成立的奇瑞徽银汽车金融有限公司，是国内第一家本土汽车金融公司，自此国内的汽车金融行业逐渐从原有的合资汽车金融公司向自主品牌的本土汽车金融公司过度。

　　国内汽车金融行业发展迅速，但渗透率与国外相比还有较大提升空间。根据银监会数据显示， 2016年国内汽车金融公司总资产为5729亿元、贷款余额(含融资租赁)约为5209亿元、净利润达到103.57亿元，而2017年汽车金融总资产规模超7000亿;而在汽车金融的渗透率方面，国外主要发达国家在2015年汽车消费金融的渗透率平均已达70%以上，其中英、美、德分别为90%、86%、75%，但国内在2017年只有35~40%左右，汽车金融在国内还有较大提升空间。

　　专业人员不足、信用标准缺失、融资结构差制约产业发展

　　(1)从业人员需兼具金融服务和汽车专业素质，专业人才数量不足。汽车金融服务的从业人员既需要良好的金融服务营销知识储备，也需要具备汽车专业知识的素养。目前国内汽车金融公司的从业人员主要由汽车厂商和金融机构的专业人员拼接组成，同时熟悉双领域的复合型人才还较少，汽车金融发展的人才需求缺口巨大。

　　(2)信用标准尚未健全，信用评估机构尚未建立，信用体系亟需完善。在信用标准方面，由于经济发展不均衡、人均收入差异大等因素，使得国内制定统一的信用标准存在诸多障碍;在信用评级机构方面，国外的汽车金融体系依托于成熟的信用体系，发展出众多权威的信用评估机构，如美国具有三大权威的评估机构，而我国目前尚未建立;在消费者信用方面，由于国内人口数量多、管理体系滞后，且市场的信用环境尚未成熟，使得大众未养成良好的信用习惯。

　　(3)国内汽车金融受商业银行影响大，主营汽车消费贷款业务，产品较为单一。在融资方面，汽车金融主要依靠汽车厂商母公司或者企业股东的支持，以及向银行贷款;在运营方面，主要依托汽车消费者的信贷业务，如抵押贷款、按揭贷款、担保贷款等。国外发展较为成熟的汽车金融市场具有消费信贷、购车储蓄、消费保险和融资租赁等多种金融产品，而国内则主要依托于商业银行，偏重于汽车消费贷款业务，导致了产品相似度高，收入单一的局面。而随着消费者的需求不断增多，汽车金融产品种类和数量的增长速度已较难满足市场的需要。

　　(4)汽车金融对融资依赖性较强，但融资结构中内源融资比重高、外源融资比重低，融资困境始终存在。目前的汽车融资的结构分为内源融资和外源融资，前者主要为公司的利润存留、资本金的追加和母公司的资金支持等，占比较高;后者主要是从其他的金融机构融资、发型股票债券和证券等，占比较低。汽车金融公司的资金使用具有长期性的特征，决定了它对融资的依赖性较强，而我国的汽车金融公司存在普遍资金短缺现象，仅依靠目前的内源融资无法满足资金需求，还需向全社会进行外源融资。近年来国内的外源融资较易受政策环境和利率的波动影响，且银行给汽车金融公司的贷款，主要是期限低于1年的费承诺性借款，加剧了资产负债的错配期限，使资产的流动性风险增大，进而增加了汽车金融公司的不确定性，融资困境始终存在。

　　未来以产品多极化、价格差异化、科技化为主导方向

　　随着经济社会的发展，国内消费者的信用提前消费意识逐渐形成，对汽车金融产品的了解和认可度会逐渐提高;国内汽车金融产品可以从分期付款、租赁购买等产品的基础上，加入合约购买、合约租赁、融资租赁、个人合约购买计划、经销商库存融资以及与汽车保险和衍生金融产品如证券和票据等产品，实现产品多样化、价格分级化发展;目前大数据等前卫技术在金融科技的应用，已逐步开始在汽车金融行业中渗透，金融科技手段能够将产品定价优化、辨别优质客户、大幅度提升控制风控的能力，并且进一步提升消费感知，从而实现汽车金融产品的升级。

　　结语

　　汽车金融行业作为汽车产业的附属产业，对汽车产业本身的发展影响较大;国内汽车金融合资和自主并行，渗透率还有较大提升空间;专业人员不少、信用标准缺失、融资结构差制约产业发展;未来以产品多极化、价格差异化、科技化为主导方向。