光伏行业上下游齐发力，摆脱“两头在外”

摘要：中国光伏整体行业发展迅速，在2007年超越日本成为全球最大的设备制造国。不过由于在整体产业链上缺乏话语权，出现“两头在外”的困境，经历数年的潜心发展，尤其在2012年前后的“光伏低谷”中磨砺后，我国光伏行业在上下游的重要环节上均取得一定的突破，上游材料的国产化体量有了一定的规模，开辟的下游市场中，仅国内市场的装机容量就已经连续几年占据世界第一的宝座，目前中国光伏的竞争力在世界上处于领先的地位。

光伏产业链上游包括原料高纯度多晶硅材料的生产，单晶硅和多晶硅的制造，硅片的生产；中游包括光伏电池，光伏组件（玻璃，支架等）以及逆变电器环节；下游是光伏发电的应用端包括光伏电站和分布式发电。“两头在外”是指中国光伏产业链上游硅料主要依靠进口，下游市场环节经常受到欧美日韩的打压。

　　图1 光伏上下游产业链

　　（资料来源：公开资料，五度易链行业研究中心）

高纯度硅料掣肘的时期已经过去

光伏产业上游晶体硅材料和硅片技术门槛高属于技术密集型环节，99.9999%（小数点后4-6位）的高纯度硅料和硅片（包括单晶硅和多晶硅）的制造具有一定的垄断性，此前被美、日、欧的企业垄断，包括美国Hemlock、SunEdison、日本Tokuyama、德国Wacker、韩国OCI、挪威REC等，我国企业在这一领域发展较晚，多数在2005年以后。在改良西门子法成熟后，国内硅料生产发展迅速，2018年生产的硅料在光伏行业已经能自给自足，现在规模较大的硅料厂商有保利协鑫，新特能源和通威股份等。现在以保利协鑫为代表的一些企业正在积极探索硅烷流化床法，该方法对控制成本和提高纯度都有一定帮助。硅片属于资本密集型环节，其垄断相对硅料没有那么严重，在经过几年发展之后，国内的硅片产量超全球90%，多晶硅片企业保利协鑫、晶科能源、LDK等占据国内大部分产能。2016年2月单晶炉产出提升以及技术革命-金刚线切工艺的引进使单晶硅成本从1.16美元/片降低到0.89美元/片（多晶硅成本仍维持在0.82-0.83美元/片），由单晶硅片制造的单晶电池高效率的优势得到发挥，单晶双寡头隆基股份和中环股份形成。

电池组件齐发力，中游力量继续壮大

光伏电池环节是将硅片加工为电池的环节，是实现光电转化最重要的一个步骤，该环节为资本和技术双密集型环节，降低电池成本和提高光电转换效率是两个必需的发展方向，单晶电池转换效率高，同时成本也高，在2016年以前光伏电池以多晶硅电池为主，之后的技术革命使单晶硅片成本降低，高转化效率的优势便得以应用，单晶电池的市场份额也逐渐扩大。目前普通量产单多晶电池效率分别达到18.7%和20.3%，量产高效电池则达到19.2%和21.6%，隆基乐叶的部分PERC电池效率不断刷新高，现在已经超23.5%。

组件的技术门槛较低，投资期较短，此环节是我国最先发展起来的一个环节，近几年随着其他环节的发展，组件逐渐与电池、硅片厂商绑定，如晶科能源和隆基股份等，我国组件环节优势较大，从成本看，低于国际水平，全球的竞争对手仅美国的First Soler，韩国的韩华集团等企业。2011-2018年全球光伏组件市场变化如表1所示。国产逆变电器突飞猛进，华为、阳光电源的逆变电器除满足国内需求之外已大量出口。

　　表1 2011-2018年全球光伏组件商出货量排名

　　（资料来源：公开资料，五度易链行业研究中心）

光伏整体竞争力增强，下游开辟新市场

下游光伏的终端应用主要为地面电站和分布式电站。光伏电站主要建设在阳光充足的区域，具有开发运营投资大，资金回收周期长的特点，企业核心竞争优势在于资金实力。分布式电站主要在大型工业园区、经济开发区、公共设施、居民住宅等的屋顶装配，2016年以后分布式电站大幅增长，我国具备了大规模建设光伏电站的条件。目前看整个环节已经比较完善，组件的成本下降明显，2018年组件成本下降约30%，平价上网指日可待。早期光伏发电的市场主要在欧洲、美国、日本、韩国，受“双反”影响比较严重，现在国内市场打开，中国几年前就成为全球第一装机量的国家。从2013年到2018年，全球光伏装机量由135GW增加到480GW，5年时间实现3.5倍的增长，亚洲地区贡献了主要的增幅，而中国则是名副其实的装机之王。如图2所示，自2013年以来，中国国内光伏市场异军突起，连续6年新增装机容量位于全球各国之首，累计装机容量在2015年超越德国后连续4年拿下全球的桂冠。此外一些发展中国家的光伏市场也在不断成长，诸如亚洲的南亚、中东地区，拉丁美洲和大洋洲地区等，这些新兴市场为竞争力强大的中国企业提供良好的发展空间。制约我国光伏发展 “两头在外”的问题在发展中已经成为历史。

　　图2 2013-2018年全球与中国新增装机容量对比

　　（资料来源：IRENA，五度易链行业研究中心）

结语

中国光伏产业设备组件规模大，上游材料短缺，下游市场利润低的“两头在外”的困境已经摆脱。随着上游硅料的自给自足，电池组件的成本降低，我国光伏产业的整体竞争力大幅增强，再加上新兴市场的开辟，光伏行业前景无比广阔。