充电桩运营市场集中度高，互联互通打造智能充电生态

摘要：国内的充电运营服务一直存在着监管数据缺失、信息滞后、平台互联互通水平低等问题，联行科技在今年6月30日发行的联行逸充TMAPP较好的缓解了充电桩运营的痛点，本文介绍了充电桩运营市场格局、商业模式和竞争壁垒，并对联行逸充^TMAPP推出后的影响作出了分析。

2019年6月30日，联行科技主办的“充电设施互联互通启明行动暨联行科技平台产品发布会”在京举行，国家电网、南方电网、特来电、星星充电等股东方代表、新能源汽车厂商代表、出行企业代表、兴业协会代表及媒体出席，联行科技首次向与会来宾发布了互联互通基础平台，并同期发布了该平台第一款面向大众的衍生产品－－-联行逸充^TMAPP，该平台计划至2020年，接入充电桩300万个，服务电动汽车500万辆，充电网络覆盖国土面积的88%，对促进充电服务的便利性提升具有重大意义。

充电桩运营市场集中度高，设备生产企业占半壁江山

充电桩运营商主要分为三类，第一类是国网、中国普天、南方电网等以电网基础设施为主业或有央企资源背景的国资企业运营商，第二类是特来电、星星充电、深圳车电网、云杉智慧、万马等具有民营电力设备生产商的民资企业，第三类是上汽安悦、比亚迪、特斯拉等整车企业背景运营商。

国内充电桩运营市场集中度高，且集中度仍有提升空间。根据充电联盟数据显示，截止2018年底运营的30万公共充电桩中，民营资本中，特来电参与运营12.1万台、星星充电5.5万台，国资企业中，国网运营5.7万台、中国普天1.4万台，汽车企业中，上汽安悦运营1.5万台，这5家企业在运营数量上位列前5，共占据全部运营充电桩的87.2%(图1)。

　　图1 2018年充电桩运营行业市场格局

　　(资料来源：Wind、天风证券)

特别的，民营企业背景的特来电和星星充电采用“自建+托管”的运营模式，迅速抢占了市场份额。2019年3月份数据显示，特来电和星星充电市占率达53.15%，特来电充电桩上线运营数量均居全国第一，市占率达32.87%。

　　表1 公共充电桩运营龙头企业列表

　　(资料来源：恒大研究院)

商业模式向周边生态蔓延，先行企业竞争占优

商业模式：以提供充电服务收取服务费为主，并且拓展其他增值服务增加客户黏性和提高单客户价值量，如在充电桩周围建设环境较好的休息室，并提供饮品及餐食，充电APP中加入地图、购物、下单等功能，打造充电桩周边生态APP。

竞争壁垒：充电运营的竞争壁垒分为场站资源和服务质量，其中最重要的是可供建设充电桩的场站资源，由于电力供应网承载量的原因，1MW左右的充电站在两公里左右范围内具有排他性，抢先进入充电领域的企业具有较好的场站资源。服务质量的宗旨是持续培养客户群体，在运营中提供良好的免费周边服务，如充电免费停车、专人引导推广等。

　　图2 充电桩商业模式和竞争壁垒四大模块

　　(资料来源：五度易链行业研究中心)

联行科技整合行业互联互通，龙头企业获益更多

目前充电桩运营商的营收主要依赖运营服务费，据测算30kw、120kw的快充桩营收平衡点分别为日充1.3和0.9小时，利用率为5.42%和3.75%。但国内多地主流运营商的充电桩平均利用率在4%左右，市场份额占比较低的企业实际利用率更低。

充电桩互联互通能缓解运营利用率不高的痛点，提高车主充电便捷度，促进充电桩利用率提高。当前业内充电桩在硬件上已基本实现了充电接口和电器的互联互通，但在运营方面多年来一直没有实现交易结算和充电信息的互联互通，本次国家电网和南方电网牵头推行的联行逸充^TMAPP将大幅促进行业的健康发展，将大大提升现有充电设施的利用率，也为充电数据的增值应用提供了基础平台。在此基础上，布局广、选址佳、技术优的行业龙头获益更大，未来市场集中度将进一步提高。

小结

国内充电桩运营商主要有国网、中国普天等国资企业，特来电、星星充电等民资企业，以及下游车企上汽安悦、比亚迪等参与运营，运营数量位列前5的企业占据全部运营充电桩的87.2%，市场集中度高。多年来充电运营服务一直存在着监管数据缺失、信息滞后、平台互联互通水平低等问题，2019年6月30日，国家电网和南方电网等组建的联行科技发布的联行逸充^TMAPP将大大提升现有充电设施的利用率，也为充电数据的增值应用提供了基础平台，未来充电桩运营将会在此基础平台上，对现有充电网络进行智能化、信息化升级，全面建成智能的充电生态系统。