玻璃纤维：寡头竞争格局凸显，市场前景向好

摘要：新世纪以来，我国玻纤行业实现飞速发展，已成为世界玻纤生产大国。本文分析了我国玻纤行业的产量变化、市场前景和行业竞争格局，盘点了我国已出台的玻纤相关政策，提出了我国玻纤行业目前的发展重点。

玻纤工业起源上个世纪40年代的美国，美国欧文斯-康宁玻璃纤维公司是最早的玻璃纤维生产企业。第二次世界大战爆发后常规材料匮乏，为了满足军用战备需求，以玻璃纤维作为替代材料[91] 。随后人们发现这种材料越来越多的优点，如质轻高强、保温隔热、绝缘性好等，因此飞机、坦克、防弹衣和武器等都开始采用玻璃纤维，玻璃纤维工业随后开始获得了飞速发展。

我国玻璃纤维的发展始于1958年，由于玻纤最早用于军事领域，欧美发达国家长期对我国实行技术封锁，导致我国玻纤工业起步较晚，发展较慢，我国始终坚持自主研发，经过六十年发展，我国玻纤行业取得了飞跃式进步。

发展：玻纤产量持续增长，未来前景向好

近十年来，玻璃纤维的市场需求持续上升，中国巨石、泰山玻纤、重庆国际三大玻纤龙头企业不断扩产，我国玻璃纤维产量保持增长(见图1)。

图1 2010-2018年我国玻璃纤维产量(万吨)

(资料来源：华经情报网)

根据美国玻纤复合材料工业协会预计，未来5年内，全球玻纤市场将保持快速增长趋势，年增长率约8.5% ，预计到2022年市场规模达到1080亿美元 。航空航天、汽车部件、液体过滤、安全防护、建筑装饰这些高端领域将成为玻纤复材发展的重点下游行业。而随着亚太和中东地区的基础设施建设不断加强，将带来大幅的玻纤需求增长。

与国外相比，我国玻纤工业发展具有很大优势，具体体现为：一是原材料优势，叶腊石是玻纤行业最主要的原材料，我国叶腊石储量丰富，玻纤行业发展具有资源优势;二是成本优势，玻纤行业具有劳动密集型特点，我国具有明显的人力资源优势;三是需求优势，我过正处于高速发展时期，基础设施建设对玻纤的需求量远超欧美等发达国家。因此，在全球玻纤行业迅速发展背景下，我国玻纤行业的发展空间值得期待。

市场格局：产能集中度高，呈现寡头竞争格局

玻纤行业属于资本、技术密集型行业，行业长期处于全球性的寡头垄断阶段。现阶段中国巨石、美国OCV、日本NEG、泰山玻纤、重庆国际、圣戈班这六大玻璃纤维企业的总产能占全球总产能的80%左右（见图2），产能高度集中。2000年以后全球新增产能基本来自中国，中国企业的生产规模不断扩大。中国巨石和重庆国际产能合计占全球产能的29%，我国已是名副其实的玻纤生产大国。

图2 全球玻纤产能分布

(资料来源：安信证券研究中心)

国内方面，中国巨石、泰山玻纤和重庆国际是国内玻纤行业的三大巨头，合计产能共占全国总产能的64%左右，加上山东玻纤、四川威玻和长海股份，国内前六大供应商产能占比为 80%（见图2）。无论是全球市场还是国内市场，都存在产能集中的特点。在此格局下，大型玻纤企业具有较大的竞争优势，新兴企业进出该市场非常困难，竞争力较弱的企业也很可能被逐渐挤出市场，寡头垄断局面还将长期持续。

图3 我国玻纤产能分布

(资料来源：中国产业信息网)

政策：促进产品结构和调整转型升级

我国玻璃纤维经过了生产快速发展时期，已经进入了以“加速结构调整，提升竞争为主”的新时期，产品结构调整和转型升级已成为现阶段玻纤行业的重点。国家各部门陆续出台玻纤相关政策法规进行扶持和规范(见表1)，以鼓励玻纤产业的健康发展。

表1 我国玻璃纤维有关政策

(资料来源：公开资料整理)

结语

我国玻纤行业近十几年取得了飞速进步，产量位居世界前列，成为世界玻纤生产大国;全球玻纤行业市场极具前景，我国拥有众多优势，前景可期;当前国内外玻纤行业呈现寡头竞争格局，产能高度集中;产品转型和结构升级成为玻纤行业发展重点，我国多年来持续出台多项政策鼓励玻纤行业健康有序发展。