口腔医疗上游产业以进口为主导 存在国产替代空间

我国口腔医疗行业已经形成了较为成熟的产业链，上游产业主要以种植、正畸及设备领域为主，这些领域目前多由进口品牌主导，进口替代空间大，且单品市场价值高，主要代表企业如图1。

图1 口腔医疗上游产业代表企业分布

(资料来源：平安证券研究所)

正畸领域需求巨大 产品主要由国外企业所占据

口腔疾病有多种类型，其中患者的主要治疗疾病以牙齿种植、牙齿正畸、口腔外科为主，由于牙齿种植在老年人中最为多发占比最高，牙齿种植患者占比约在40.02%，而牙齿正畸则以青少年及成年人为主占比在29.88%左右，口腔外科则涵盖人口年龄范围较为广泛，人数占比在20.12%左右。

图2 我国口腔疾病患者治疗领域占比

(资料来源：前瞻产业研究院)

正畸领域的患者占比较大，且向低龄化发展，市场需求不断增多。目前正畸领域主要分为传统托槽正畸和隐形正畸，两类产品多以进口产品为主导，在传统正畸领域主要品牌包括3M、美奥、Ormco、Henry Schein 等;隐形正畸为近几年新兴起的治疗手段，主要依靠3D扫描技术可以将获得的牙颌石膏模型进行三维数据录入，进行模型的三维重建，之后根据相关模型进行修正形成树脂的透明矫正器，这种技术操作较为复杂，技术壁垒较高，目前由美国的艾利科技旗下隐适美品牌主导，占据大部分市场份额，我国企业中仅时代天使占据一小部分市场。

人口老龄化加剧 推动种植领域市场扩大

种植领域主要针对用户为缺牙患者，其中以老年人为主，调查显示我国65-74岁老年人中，存留牙数为22.5颗，全口无牙比例是4.5%。由于消费水平的提高，种植已成为我国老年人中常见的治疗方式，我国老年人缺牙已修复治疗比例为63.2%，比10年前上升29.5%。随着老年人对生活质量要求的不断提高，及居民生活水平的提升，我国种植牙的需求也将进一步增长，2018年我国口腔种植牙数量达到240.25万颗，同比增长22.65%，连续多年种植牙数量呈上升态势。

图3 2011-2019年我国种植牙数量及预测

(资料来源：前瞻产业研究院)

种植牙需求的不断增长也带动了上游种植领域的发展，种植领域主要可以分为种植系统和修复材料，这两个领域的主要产品以国外厂家为主，我国企业仅占据较小的市场份额。其中种植系统领域主要由欧美和韩国企业所占据，主要企业包括 Straumann、Nobel、 Osstem等，我国企业对于这一领域的探索较晚，产品性能低于国外产品，主要供应在低端市场。近年来我国也涌现了部分优质企业进军这一领域，目前华西医学中心CDIC和北京莱顿的BLB 系统等能达到国际先进水平，但是市场占有率依然较低，未来随着产品性能的进一步提高，国产种植系统有望打破国外垄断的格局。

修复材料主要包括口腔修复膜和骨修复材料，口腔修复膜市场呈现一家独大的局面，瑞士品牌盖氏占据了国内70%的市场份额，而我国企业则以正海生物为主，占据国内10%的市场份额，随着国产产品推广力度的加大，正海生物的市场占有率将进一步提高。骨修复材料种类较多，包括合金材料、骨水泥、水凝胶等，在诸多的产品中具备活性的可再生骨修复材料将成为发展趋势，由于骨修复材料种类繁多，其生产厂家也较多，我国市场仍以进口品牌为主，国内主要有正海生物、北京意华健等企业有产品生产。

口腔医疗设备以CBCT为主 我国已实现初步国产替代

口腔疾病治疗除了常规器械外，最主要的仪器为口腔 CBCT(Cone Beam CT，锥形束 CT)，CBCT是目前性能最佳和实用性最强的的口腔影像设备，主要可以用于口腔种植、牙齿正畸、牙体牙髓检测、口腔颌面检测等。与传统口腔CT仪器相比CBCT具有扫描时间短、空间分辨率高、硬组织分解清晰等优势，同时CBCT的放射性极低，可以最大限度的降低对患者及医护人员的辐射伤害，CBCT也被誉为“最安全的”口腔影像设备。

近年来随着，口腔医疗行业的不断进步，CBCT的市场也迎来了快速发展。在2012年之前CBCT主要由国外企业所垄断，主要生产企业包括德国卡瓦、日本 Morita、美国的西诺德等，产品价格较高，下游主要客户为大型公立医院。经过多年发展我国企业在这一领域也取得了跨越性进步，其中以美亚光电为首的国内企业逐渐掌握核心技术，同时国产产品的价格优势也日益凸显，价格低至每台30万左右，国产CBCT依靠产品质量及价格优势成功走入市场，在国产产品的冲击下，进口产品也由每台100万以上降低到每台50万以上。据统计2018 年美亚光电占国内市场份额 30%左右，销售仪器超过1200台，已成为国内CBCT最大的供货商，未来随着国产产品在基层医疗设备应用的进一步释放，国产产品将占据更多的市场份额。

 图4 2018年我国CBCT市场份额占比

(资料来源：平安证券研究所)

结语

近年来，我国口腔医疗行业高速发展，下游需求不断增多，在市场规模不断扩大的同时也带动了上游产业的发展，口腔医疗上游产业主要包括种植系统、正畸系统及医疗设备等。目前我国口腔医疗上游产业高端产品仍由国外企业所掌握，部分国产企业正积极抢占这一领域。