我国己二酸供大于求，产能将进一步扩增

摘要：己二酸是一种十分重要的有机化工原料，本文从应用、合成工艺、供给状况、发展趋势方面对己二酸行业进行了全面解析。

己二酸，又名己烷二羧酸，俗称肥酸，简称AA 或ADA，能够发生盐反应、酯化反应、酰胺化法反应等，还能与二元胺或二元醇缩聚成高分子聚合物。国外的己二酸大多数用于生产尼龙，国内己二酸是PU浆料、鞋底、尼龙66纤维和尼龙66树脂的重要原料(见图1)，能够应用在有机合成、医药、润滑剂生产等多个工业领域。

图1 己二酸下游应用领域

(资料来源:中国产业信息网)

工业生产：以环己烷法和环己烯法为主

己二酸的合成方法包括环己烷法、环己醇法、环己烯法、丁二烯法以及生物氧化法。工业生产主要采用环己烷法和环己烯法(又称为环己醇法)两种方法生产己二酸。如图2 所示，两种合成工艺的产业链类似，主要原料均为苯、硝酸和氢气，区别在于中间产品不同，环己烯法的中间产物是环己醇，环己烷法的中间产品是KA(环己醇和环己酮的混合物)。

图2 工业生产己二酸两种合成方法

(资料来源：智研咨询)

环己烷法的工艺方法原料较为单一，生产技术成熟，原材料消耗少，且能耗低，是世界上大多数生产己二酸厂家采用的主要工艺方法。其产量一度占到全球产量的90%以上。而环己烯合成路径原料消耗相对更少，碳收率接近100%，是一条省资源、流程短、节能高效的工艺路线，随着环己烯法的技术逐渐成熟，其优越性逐渐体现，环己烯法生产产能占比也逐渐提升。两种合成方法对比见表1。

表1 己二酸合成方法对比

(资料来源：智研咨询)

从全球范围看，大概70%的己二酸是通过环己烷法生产的，30%左右的己二酸通过环己烯法生产，且环己烯法的生产路线大部分在中国。

供给：国内外均呈现供大于求

全球范围内，己二酸下游的增长速度远远跟不上其产能扩张速度，供需呈现供大于求(见表2)。目前全球所有的己二酸生产企业中，有19个具有一定规模的企业，如巴斯夫(19%)、英威达(12%)、奥德升(10%)和平煤神马(10%)等，产能集中度较低，2017年合计产能为462万吨，但是都没有对全球市场构成较大影响。

表2 2015-2017年全球己二酸产能与需求

(资料来源：华经情报网)

国内方面，2012-2018年我国己二酸产能、产量和消费量(见图3)持续增长，但是己二酸下游需求的增长速度小于产能的增加速度。2018年，己二酸的表观消费量仅增长至120.0万吨，整个行业呈现产能过剩，己二酸生产企业面临着激烈的市场竞争。2018年，我国己二酸产能为256万吨，但部分装置长期停车，开工率不到60%。

图3 2012-2018年中国己二酸生产情况

(资料来源：华商情报网)

行业发展：行业集中度将提升，将冲击海外市场

随着己二酸的产能产量增加，市场竞争激烈程度也有所上升，价格的下降与国内供给的充分促进了进口替代与出口。我国从2012年起，成为了进出口国，出口保持快速上升的趋势，进口量逐步走低（见图4）。2017-2018 年均净出口30 万吨己二酸及其盐和酯。

图4 2012-2018年我国己二酸进出口统计

(资料来源：中国产业信息网)

聚氨酯行业回暖，合成革产量呈上升趋势，以及汽车、电子、高铁等行业的高速发展，将给我国尼龙行业带来发展契机。我国PA66自2013年以来不断发展，产量和产能都有明显提升，发展空间较大，将拉动己二酸需求上涨，进而吸引己二酸企业继续扩增产能。

根据一些行业内企业的规划，2019年后新增的己二酸规划产能为84万吨(见表3)，且新增装置均为环己烯法生产工艺，如果以上规划产能全部实现，预计到2021年我国己二酸产能将达到340万吨，产量将达到230万吨，国内的市场需求将难以消化，对国内外以环己烷法生产己二酸的高成本企业造成更大的市场压力，环己烷法企业可能因盈利困难而逐步退出，行业集中度进一步提升，并且我国的己二酸出口量也会增加，冲击海外市场。

表3 2019年后己二酸产能扩增情况

(资料来源：中国产业信息网)

结语

己二酸是十分重要的有机化工原料，主要采用环己烷法和环己烯法两种合成工艺;目前全球范围内，己二酸的供应呈现供大于求，整个行业呈现产能过剩局面;我国产能进一步扩增，己二酸行业集中度将进一步提升，出口增加，国内己二酸企业将进一步冲击海外市场。