高镍三元材料市场占比逐步上升，国内企业加大布局

摘要：随着人们生活水平的提高，城镇化趋势越来越明显，人们对出行工具的要求也越来越高，近些年环保型新能源汽车已经成为人们出行首选。而电池作为汽车的核心部件，成为广大学者研究关注的焦点，锂电池由于其能量密度高、成本低廉、无记忆效应及环保低毒等方面的优势，成为新能源汽车电池的首选。

作为新能源汽车的动力电池，锂电子电池的正极材料必须要拥有高比容量，高镍NCM/NCA锂电池正极材料具有成本低、环境友好、可逆容量高、原料来源丰富等优点，正好可以达到高能量密度的要求，是一种应用前景较好的锂离子电池材料。

三元材料出货量稳步上升，我国占据全球一半

目前市场上三元材料主要分成两个体系，镍钴铝和镍钴锰，按照镍钴锰三者含量的不同，镍钴锰材料又分为NCM111、NCM523、NCM622、NCM811等规格。我们常说的高镍指的是材料中的镍含量超过6成以上的三元材料。

表1 常见三元材料性能对比

（资料来源：公开信息整理，五度易链行研中心）

据中商产业研究院数据显示，2018年全球电池正极材料的出货量约41.8万吨，与去年相比增长率高达38%，其中三元材料出货量24.6万吨，约占总量的58.9%。我国2018年正极材料的出货量为27.5万吨，同比2017年增长28.5%，其中三元材料出货量为13.7万吨，占总出货量的49.8%，且增长迅猛，占全球出货量的一半以上。

据此测算，2020年全球正极材料的出货量有望提升至59.4万吨，其中三元材料需求量增长约为37万吨，占总出货量的69%，其中三分之一将会是高镍三元材料的需求，2018-2020年三元正极材料的年增速将保持30%左右。详情请见图1。

图1 全球及中国三元材料出货量详情（单位：万吨）

（资料来源：中商产业研究院）

高镍三元是未来正极材料的发展方向，预计2020年的需求量将达7万吨

虽然高镍三元材料具有更高的能量密度，但由于使用的安全性问题，市场化之路仍处于萌芽状态，我国高镍三元材料市场化道路一直以来较为坎坷，直至2018年才出现较大幅度的增长，因此2018年也被称为高镍发展的元年。

据行业公开数据显示，2016年NCM111、NCM523、NCM622、NCM811/NCA在我国的应用占比分别为13%、76%、10%与1%；2017年高镍材料占比变化不大，分别为12%、74%、13%及1%；2018年占比情况才有所提升，高镍NCM811/NCA应用的占比提升至8%，NCM111应用占比下降至8%，NCM523、NCM622则分别为66%和18%。高镍是三元材料的重要方向，随着高镍技术的进步，未来镍含量较低的NCM111材料占比将持续下降，NCM811/NCA是未来的电池正极材料的主要产品，预计2020年我国高镍NCM811/NCA材料的市场占有率将会达到26.29%，对应的正极材料需求量约为7万吨，2025年对应正极材料需求量约超40万吨，市场应用占比增至60%以上，详情请见图2。

图2 我国三元材料不同型号占比情况

（资料来源：公开数据整理，五度易链行研中心）

我国高镍三元材料生产技术与全球无异，国内企业加大布局

国外具备NCM811和NCA成熟技术和批量生产能力的企业主要为ECOPRO、日本住友和户田工业等，ECOPRO生产的NCM811主要供应LG化学，日本住友生产的NCA主要供应松下。

在高镍三元材料的生产技术上我国与日本、韩国等发达国家的技术差别不大，目前已有多家企业布局高镍三元材料市场，部分企业如容百锂电、当升科技、厦门钨业、天津巴莫、湖南杉杉等已实现量产，其他的格林美、丰元股份、朗晟新能源等也开始着手相关布局。详情请见表2，企业排名不分前后。

表2 我国在高镍三元材料的相关布局

（资料来源：各公司官网）

结语

综上所述，近年来全球三元材料的出货量稳步上升，我国2018年三元材料出货量为13.7万吨，占全球出货量的一半以上；由于高镍三元材料具有更高的能量密度，是未来正极材料的发展方向且占比逐年升高，预计2020年我国高镍NCM811/NCA材料的市场占有率将会达到26.29%，对应的正极材料需求量约为7万吨；目前我国与发达国家高镍三元材料生产技术差异不大，国内企业继续加大对该领域的布局。