“新基建”政策助推，先进轨道交通装备迎来黄金发展期

轨道交通包含了传统铁路、城际高铁和城市轨道交通，后两个方向是目前国家发展的重点，也是我国“新基建”概念中提出的七大领域之一，同时城际高铁和城市轨道交通是其中投资额最大，也是最受大众关注的领域。先进轨道交通装备作为交通基础设施的核心部件，属于高端装备制造行业，先进轨道交通装备行业主要分为铁路高端装备制造和城市轨道装备制造等。

先进轨道交通装备产业链情况

从产业链来看，先进轨道交通装备产业链主要分为上游设计、原材料和零部件制造等行业、中游装备制造行业以及下游的运营维护。行业产业链中最重要的产品主要以轨道交通装备制造为主，铁路高端装备包含动车组、高铁车组、电力机车等；城市轨道装备包含地铁、轻轨列车、有轨电车、磁悬浮列车、APM等。

图1 轨道交通装备产业链情况

资料来源：公开信息整理

“新基建”政策引导下轨道交通投资提高，先进轨道交通装备市场需求进一步提高

我国是轨道交通装备最大的生产国和应用国之一，在“十三五”期间我国铁路里程增加了2.53万公里，高铁较上一个五年计划期间增长了1.81万公里，达到了3.79万公里。截至2020年底，我国目前已经有45个城市经国家批准开通城市轨道交通，规划总里程约8600公里，仍有20余个城市等待批复进行城市轨道交通的建设。

近年来，我国城市轨道交通投资规模稳定提高，2014-2020年，我国城市轨道交通批复投资总计达5万亿元，随着“新基建”政策推进，轨道交通成为发展智慧交通、智慧城市的建设方向，未来规划建设规模及投资额将稳健增长。未来，据各省发布的重点投资项目计划，31省市在轨道交通领域的投资将超十万亿。

在轨道交通装备市场方面，我国轨道交通装备市场规模较为稳定增长，2020年受到疫情影响有所回落，市场规模为2806亿元，较上年小幅下降；2019年行业市场规模为2992亿元，较上年同期增长26.0%。总体来看，未来随着我国在先进轨道交通装备领域技术的不断发展突破，同时“新基建”的政策倾斜，相关投资持续增长，我国先进轨道交通装备需求将稳步提升，市场规模将进一步提高，行业未来发展前景广阔。

图2 我国轨道交通装备行业市场规模情况

资料来源：公开信息整理

国内技术处于世界一流，中国中车为行业绝对龙头

近年来，我国先进轨道交通装备的技术取得较大进步，在高端制造领域中，我国先进轨道交通装备是国产替代程度、自主创新能力以及竞争力最强的行业之一。目前，我国已经突破了多个领域的轨道交通技术，技术水平已经位居全球第一梯队，并完成了全部自主知识产权复兴号的生产和运营。

从企业方面来看，中国中车在铁路装备领域占据绝对的市场份额，达到了90%，其余10%份额主要有四方庞巴迪等中外合资企业占据。在城市轨道交通领域，中国中车及其旗下公司中车株洲电力机车、中车南京浦镇、中车长春客车等企业基本垄断了国内市场，市场份额超过90%。

图3 我国轨道交通装备行业部分企业

资料来源：公开信息整理

目前，国内企业生产的高速动车组、载重机车等核心产品在国内轨道交通领域基本完成国产化产品的普及，仅有川藏线路应用的内燃机车等极小部分轨道交通装备从国外进口，进口的主要原因也并非因为技术而是市场需求方面，国内产品已经出口海外部分国家，并在全球多个国家和地区建设并运营轨道交通线路，全球市场份额占有率也达到较高水平。

总结

依托我国交通强国的规划纲要，在轨道交通领域，我国相关企业的技术发展迅速，基本完成了国产化替代的进程，接下来在我国轨道交通建设的黄金发展期，我国将全面建设国际领先的现代化先进轨道交通体系，进一步占据全球轨道交通产业链的高端。未来我国铁路和城轨车辆等先进交通轨道装备市场将随着交通建设投资持续投入保持增长态势，预计到“十四五”期末国内行业市场规模将达到4500亿元。