动力电池产业链图谱及上中下游市场分析

【产业链图谱 | 读懂各大产业链细分领域】

　　动力电池是一种用于提供动力能源的电源，主要应用于各类电动车辆(如电动乘用车、电动客车、电动专用车等)及其他需要电动驱动的设备(如无人机、移动电源等)，动力电池是新能源汽车的核心部件，也是未来能源转型的重要方向。

　　动力电池通常由电池盖、电池壳、正极材料、负极材料、电池隔膜、有机电解液等构成，依据不同的生产材料，动力电池可以分为三元锂电池、锰酸锂电池、磷酸铁锂电池、钛酸锂电池等。作为新能源汽车的重要组成部分，新能源汽车产业的高质量发展，将极大地推动我国动力电池行业的发展进程。

　　动力电池产业链主要由上游原材料及零部件(矿产资源、正极材料、负极材料、隔膜、电解液等)、中游动力电池制造(电芯、模组、电池包等)、下游应用市场(电动汽车)及动力电池回收等环节组成。

　　一、动力电池产业链上游环节

　　1、正极材料

　　锂离子电池是以2种不同的能够可逆地插入及脱出锂离子的嵌锂化合物分别作为电池的正极和负极的二次电池体系。充电时，锂离子从正极材料的晶格中脱出，经过电解质后插入到负极材料的晶格中，使得负极富锂，正极贫锂;放电时锂离子从负极材料的晶格中脱出，经过电解质后插入到正极材料的晶格中，使得正极富锂，负极贫锂。这样正负极材料在插入及脱出锂离子时相对于金属锂的电位的差值，就是电池的工作电压。

　　正极材料是锂电池电化学性能的决定性因素，是电池材料中规模最大、产值最高的环节，对电池的能量密度及安全性能起主导作用。2022年，中国锂离子电池正极材料出货量为194.7万吨，锂电池正极材料行业市场规模为3886.07亿元。国内正极材料厂商主要有厦门钨业、天津巴莫、德方纳米、龙蟠科技、容百科技、湖南裕能等。

　　2、负极材料

　　负极材料是锂电池的重要组成部分，占锂电池成本约6%-10%，材料主要影响锂离子电池的首次效率、循环性能等，因此负极材料的性能将直接影响锂离子电池的性能。数据显示，2022年我国锂电负极材料市场出货量137万吨，锂电负极材料行业市场规模为308.3亿元。国内负极材料厂商主要有贝特瑞、璞泰来、杉杉科技、凯金新能源、中科星城、江西紫宸、尚太科技等。

　　3、隔膜

　　隔膜的作用是将电池的正极、负极分开，避免正负极接触短路，提供微孔通道保证电解质离子自由通过。隔膜是保证电池体系安全、影响电池性能的关键材料。数据显示，2022年我国锂电隔膜出货量达124亿平米。国内隔膜主要厂商有恩捷股份、苏州捷力、星源材质、中材科技、璞泰来等。

　　4、电解液

　　电解液是锂离子电池的四大主要组成部分之一，是实现锂离子在正负极迁移的媒介，对锂电容量、工作温度、循环效率以及安全性都有重要影响。通常电解液占电池重量和体积的比重分别为15%、32%，其对纯度及杂质的含量要求非常高，生产过程中需要高纯的原料以及必要的提纯工艺。2022年中国电解液出货量84万吨。国内主要电解液厂商有天赐高新、新宙邦、国泰华荣、江苏瑞泰、香河昆仑、法恩莱特等。

　　二、动力电池产业链中游环节

　　2023年我国动力和其他电池合计累计产量为778.1GWh，累计同比增长42.5%;我国动力电池累计销量为616.3GWh，累计同比增长32.4%。

　　2023年国动力电池累计装机量387.7GWh，累计同比增长31.6%;共计52家动力电池企业实现装车配套，较去年同期减少5家。

　　目前国内动力电池市场竞争结构为“1+1+N”，即比亚迪和宁德时代“两强相争”，其余公司瓜分剩余市场份额。2023年中国动力电池企业排名top10依次为宁德时代、比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科、蜂巢能源、LG新能源、欣旺达、孚能科技和正力新能。其中，宁德时代装车量最高达167.10GWh，占比43.11%。比亚迪、中创新航排名第二和第三，装车量分别为105.48GWh、32.90GWh，占比分别为27.21%、8.49%。

　　电芯：电芯是动力电池的最基本单元，通常采用圆柱形、方形或软包形式，它包含正极、负极、电解质和隔膜等组件，用于储存和释放电能，电芯的性能直接影响到动力电池的性能，如能量密度、功率密度、循环寿命等。

　　模组：模组是由多个电芯组成的单元，通常采用一定的排列方式和连接结构，模组提供了对电芯的机械支撑、热管理和电气连接等功能，它可以根据需要调整电芯的数量和排列方式，以满足不同功率和能量要求。

　　电池包：电池包是由一个或多个模组组装而成的整体单元，是动力电池系统的最终输出形式，电池包包括模组之间的电气连接、热管理系统、安全保护系统等组件。

　　电池管理系统：作为实时监控、自动均衡、智能充放电的电子部件，起到保障安全、延长寿命、估算剩余电量等重要功能，是动力和储能电池组中不可或缺的重要部件，它通过一系列的管理和控制，保障电动汽车的正常运行。

　　三、动力电池产业链下游环节

　　1、新能源汽车

　　2023年我国新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点，连续9年位居全球第一。其中，新能源商用车产销分别占商用车产销的11.5%和11.1%;新能源乘用车产销分别占乘用车产销的34.9%和34.7%。

　　2023 年新能源汽车出口 120.3 万辆，同比增长 77.6%。其中，12 月新能源汽车出口 11.1 万辆，环比增长 15.2%，同比增长 36.5%。

　　2、动力电池回收

　　近年来，国内新能源汽车始终保持着高速增长的态势，产销规模已连续多年位居全球第一。按照新能源汽车动力电池的平均使用寿命测算，我国新能源汽车动力电池已开始进入“退役期”，如何高效地进行动力电池回收，也成为行业关注的新课题。数据显示，2023年，我国废旧电池退役量超过58万吨，预计到2025年，我国动力电池退役量将达82万吨，2028年后，动力电池退役量将超过260万吨。国内动力电池回收企业主要有格林美、邦普循环、赣州豪鹏、金泰阁、华友钴业等。