浅析中国动力电池隔膜产业现状

　　近年来，中国新能源汽车产业发展迅速，推动了动力电池和相关原料产业的扩张。隔膜作为动力电池四大材料中毛利率最高的一项，近年来不断吸引着大批的新进入者，产业也呈现出一系列新的特点。接下来，笔者将尝试解析我国锂电池隔膜产业的现状。

　　中国锂电池隔膜产业规模发展迅速

　　近年来中国锂电池隔膜产业发展迅速。起点研究院(SPIR)的统计数据显示，我国国产锂电池隔膜市场在2013年为13亿元人民币，到2017年，我国国产隔膜市场规模近四年增长率高于300%，市场规模达到了42.5亿元。2017年年底，量产电池隔膜产能达到了48亿m²，相较于2016年新增产能超过30亿m²，此外，在建及计划建设项目的产能超过10亿m²。其中，湿法隔膜产能、干法单拉隔膜、干法双拉隔膜分别为8亿m²、5.5亿m²、1.6亿m²，占比分别为53%、37%、10%。根据SPIR预测，从2018年起到2020年，我国锂电池隔膜市场仍将保持较快的增长速度。

　　图1 2013-2017年中国锂电池隔膜产能(亿平米)

　　(数据来源：SPIR)

　　未来5到15年，锂电池隔膜产业将呈现出加速发展的态势，背后的驱动力不仅仅是国家对新能源汽车产业的大大力支持，更有业内企业自主积极发展的努力。作为新能源汽车行业风向标的Tesla在2017年5月宣布，该公司制定了于2017年年底之前实现每周量产5000辆Model3的计划，2018年，目标为周产万辆，与此同时，计划2018实现50万辆全部车型的总产能，这一消息振奋了资本市场、电动汽车产业和锂电池市场。

　　此外，信息和工业化部等三部委于2017年4月25日发布了关于印发《汽车产业中长期发展规划》的通知，明确提出“2020年，新能源汽车年产销量达到200万辆，动力电池单体比能量达到300Wh/kg以上，到2025年，新能源汽车占汽车销量20%以上”。根据China EV100《锂和电池企业可持续发展研究报告2017》的预测数据，2020年和2030年新能源汽车按计划分别为200万辆、1520万辆，则中国动力电池市场需求分别为130GWh和500GWh.由此，我们可以相应地推算出市场所需要的高品质动力电池需求量2020年、2030年分别为20亿m²,2030年为90亿m².如果加上消费电子类电池和储能用电池对隔膜的需求，上述计算的隔膜需求将进一步增加，2020年和2030年约为30亿m²和100亿m²。

　　国内隔膜产能的无序扩张，带来价格下降的不可逆转

　　2010年以前的隔膜产业被喻为印钞机，利润率十分高，电池隔膜也被誉为“黄金膜”。2010年之前，中国国内的隔膜企业数量相对较少，产品质量也相对较低，日本宇部兴产株式会社和美国Celgard公司的进口膜供不应求，以PP隔膜为例，价格在40元/m²左右，厚度为40µm的隔膜质量在17.0g/m²左右，一吨PP原料，假设其中70%只化为合格的隔膜，则可以生产出4.1万m²，价值164.7万元，隔膜厚度为25µm质量约为10.5 g/m²，同样按70%的收率可以生产出6.7万m²，价值200多万元。到2012年，电池隔膜价格出现较大幅度下降，但进口隔膜价格保持在20元/m²左右。

　　隔膜产业的高利润率吸引了大量企业进入产业，从2010年开始，中国国内隔膜生产的无序扩张拉开序幕。产能的扩张和无序竞争直接导致隔膜价格的下滑，2017年，国产隔膜的价格已经下降，PP隔膜、PE隔膜分别3元/m²、4-4.5元/m²，相关机构估算pp隔膜和PE隔膜的制造成本大约在1.0-1.5元/m²和2.0-3.0元/m²。其成本组成主要包括原材料、燃料动力、设备折旧、管理、人员、摊销、营销等项目。低端隔膜市场的供过于求助推隔膜价格一路下滑，新进入市场的企业为了占取市场份额，都相继采取降价策略，隔膜市场毛利率不断下滑，隔膜是暴利产品的时代已经成为过去。

　　图2 2013-2018年中国锂电主流型号隔膜价格走势及预测

　　数据来源：起点研究院(SPIR)

　　从根本上来看，2017年国内隔膜产业暴露出的产能结构性过剩问题，即低端产能的过剩和高端产能的不足，主要原因是产品缺乏核心竞争力。隔膜生产门槛较低，我国目前的低端产能缺乏核心技术，产能的扩张只是重复建设，国产隔膜与国外主流产品有着较大的差距，这也是造成国内隔膜价格无序扩张和竞争的根本原因。目前国内隔膜毛利率约为30%，未来一段时间，随着我国隔膜产能的进一步释放，毛利率还会进一步降低。

　　高端隔膜大量依赖进口，技术瓶颈有待突破

　　目前，我国国产隔膜的采用方主要是低端3C类电池产品，高端隔膜仍然大量依赖从美国、日本进口。锂电池的核心材料中，正极材料、负极材料以及电解液都已经实现了国产化，但高端锂电池隔膜仍然存在技术短板，核心技术仍然有待突破。2017年，中国占据了全球动力电池销量的第一位，市场需求量巨大的同时，我国也拥有着200多家锂电池生产企业，较为完善的动力电池产业链已经形成，但却面临着大而不强的尴尬境地。全球最好的锂电池隔膜出资东燃化学和旭化成两家日本公司，占据了约90%锅里锂电池铝塑膜市场。

　　中国锂电市场规模在2017年就已经达到了1130亿元人民币，未来高品质车用电池隔膜材料规模将达到数亿平方米，市场需求巨大。新能源汽车市场和动力电池产业发展要想不受制于人，就必须尽快突破锂电池高端隔膜技术。

　　行业人士表示，锂电池高端技术门槛相当高，不仅需要大量资金的投入，好需要有强大的研发生产团队、高水平的生产线和纯熟的技术工艺，且需要相当一段时间才能突破。随着我国对隔膜技术的愈加重视和科技的不断进步，我国隔膜产业将会突破核心技术，打破国外企业对高端隔膜的垄断，最终将主动权掌握在自己的手中。

　　结语

　　得益于国家对新能源汽车产业的大大力支持和业内企业自主积极发展的努力，锂电池隔膜产业将呈现出加速发展的态势。隔膜产业的高利润率吸引了大量企业进入该产业，造成了国内隔膜产能的无序扩张和价格、利润率下降的不可逆转，背后的主要原因是产品缺乏核心竞争力。高端隔膜仍然大量依赖从美国、日本进口，新能源汽车市场和动力电池产业发展要想不受制于人，就必须尽快突破锂电池高端隔膜技术瓶颈。