锂电回收行业绝对龙头尚未涌现 部分代表性企业发展势头强劲

       在《卡位和规模效应将是不断壮大的动力电池回收行业竞争的主要焦点》一文中，笔者已经对锂电回收的市场规模、商业模式和未来行业竞争的主要焦点进行解析。在本文中，笔者将继续对锂电回收的产业链、锂电回收行业竞争格局进行整理与分析。

　　锂动力电池产业链的上游包括隔膜、电解液、正负极材料的制备流程，如锂铁钴矿的冶炼和六氟磷酸锂、石墨、前驱体材料的加工;新能源汽车行业则是动力电池产业链的下游。通过动力电池回收环节，除了对电池进行梯次利用外，还可以对锂、钴等元素进行回收和资源循环利用。

　　回收环节为动力电池产业链画上最后一环

　　锂动力电池回收为动力电池产业链画上了最后一环，而从锂电回收的环节而言，上下游产业链延伸到了新能源汽车领域和储能产业链。新能源汽车企业是上游产业链的主体，具体有新能源汽车电池租赁企业、汽车售后服务网点、回收服务网点;锂电回收的下游则以锂电材料生产企业和梯次利用企业为主体。整车厂商、汽车经销商和消费者共同形成了动力电池回收重要闭环的环节，这既是本行的前端，同时也扮演着动力电池回收后端的角色。电池生产企业生产出全新电池，经过汽车整车生产商、汽车经销商到达消费者端，随后，退役的电池通过电池租赁企业和售后服务网点更换新电池，与此同时，电池租赁企业、售后网点对废旧电池进行收集，转交给废旧综合利用企业生成可再利用产品。其中部分电池流向梯次利用企业，这些电池报废后又回到综合利用企业进行再生资源利用，随后流向电池企业，生产出新的电池，再汇入整车企业，形成闭环(见图1)。

　　图1 废旧动力电池回收产业链及电池流向

　　(资料来源：五度易链行业研究中心)

　　梯次利用和锂电材料生产企业在这个闭环总有着重要的意义。通过梯次利用企业的二次利用，废旧动力电池得以在储能等领域继续发挥剩余价值，剩余寿命得到充分利用，寿命周期得到了拓展。而锂电材料生产企业接纳综合回收利用企业生产的硫酸镍、硫酸钴、碳酸锂、硫酸锰、氢氧化锂等再生产品，使得资源得以顺利循环利用，得以回流到电池产业链中。

　　锂电回收行业绝对龙头尚未涌现 部分代表性企业发展势头强劲

　　表1 为动力电池行业相关企业的梳理。目前以动力电池生产商为主的回收模式、行业联盟模式和第三方回收模式都各有优劣，具体细节笔者已经在《卡位和规模效应将是不断壮大的动力电池回收行业竞争的主要焦点》一文中进行过比较。现阶段，动力电池回收行业还没有涌现出绝对龙头，仅出现了一些代表性企业，将来对卡位和渠道布局完善、容易迅速放量发挥规模效应的企业更加容易获得竞争优势。

　　表1 动力电池行业相关企业梳理

　　(资料来源：根据公开资料整理)

　　(1)宁德时代(邦普)是以动力电池生产商为主的回收模式中的典型企业

　　经过数年的积累，邦普现阶段已经形成“新材料、汽车循环、电池循环”三大主要板块，专业从事动力电池和数码电池回收处理、梯度储能应用，提供汽车功能瓶颈材料和高端电池材料的工业化生产、商业化循环服务解决方案，以及传统报废汽车拆解和关键零部件再制造。邦普应用电池回收技术生产三元前驱体等，具体流程包括通过废电池前处理、湿法处理及前驱体合成工艺，生产镍钴锰氢氧化物等材料，实现镍钴锰的循环利用。现阶段，邦普自主研发动力电池单体和模组自动化拆借装备每年可以处理3万套动力电池包，产能水平位于我国前列。邦普的回收处理规模、资源循环产能在亚洲居于首位，年处理废旧电池总量、年生产镍钴锰超过2万吨，氢氧化物超过1万吨，总收率高于98.58%。此外，邦普还独创了“逆向产品定位设计”技术，率先突破了“废料还原”的难题，并通过开发“定向循环”核心技术，实现了废料与原料的对接，赋予自身新材料企业的身份。

　　(2)北汽新能源是行业联盟模式的代表企业之一

　　2017年，北汽新能源宣布实施“擎天柱计划”。“擎天柱计划”分为三个阶段，到2022年，该计划投资额度将达到100亿元，在全国累计建成光储换电站3000座，投放50万台换电车辆，梯次储能电池规模达到5Gwh以上，未来5年预计处理5万吨废旧电池。

　　表2 北汽新能源“擎天柱”计划

　　(资料来源：根据公开资料整理)

　　(3)天奇股份为第三方回收模式中的代表企业

　　天奇股份通过“收购+增资”方式进入锂电循环利用领域，实现了对乾泰源再生技术有限公司51%的控股率，另外，还拟收购金泰阁(电池回收龙头)，此外，该企业还与国内车企建立了稳定合作。根据乾泰技术公布的信息，公司现在拥有专业的研发专家团队，旗下的“动力电池循环综合应用技术研发实验室”达到了国际先进水平，目前已经研发出近20项核心专利。而对金泰阁的收购，更是进一步完善了公司的业务布局，协同效应显著。

　　结语

　　锂动力电池回收为动力电池产业链画上了最后一环，而从锂电回收的环节而言，上下游产业链延伸到新能源汽车领域和储能产业链。目前以动力电池生产商为主的回收模式、行业联盟模式和第三方回收模式都各有优劣。动力电池回收行业还没有出现绝对龙头，仅出现了一些代表性企业，如宁德时代(邦普)、北汽新能源、天奇股份。将来对卡位和渠道布局完善、容易迅速放量发挥规模效应的企业更加容易获得竞争优势。